一、显示工业重组继续 ，，，，，，， ，新旧产能交替
SDP G10今年8月阻止玻璃投片 ，，，，，，， ，2025年供应量镌汰3.7M
SDP今年5月宣布即将在8月阻止Sakai G10的玻璃投入 ，，，，，，， ，经视察本月基本阻止新的玻璃大板投入。 。。。。。。。随着SDP的关停 ，，，，，，， ，面板供应也随之镌汰 ，，，，，，， ，决议关厂前 ，，，，，，， ，原本SDP Sakai G10今年出货妄想5.3M ，，，，，，， ，妄想8月阻止投片以后 ，，，，，，， ，今年出货妄想下降至3.7M左右 ，，，，，，， ，这也导致明年市场供应将镌汰3.7M。 。。。。。。。
该产线主要生产42/60/70寸这些非主流尺寸 ，，，，，，， ，宣布停产后 ，，，，，，， ，客户响应战略性地举行产品转移并将订单转移到BOE/CHOT等几家中国大陆厂商 ，，，，，，， ，中国大陆面板厂在LCD电视面板行业的话语权进一步增强。 。。。。。。。Sakai G10主要客户为MTC/三星/LGE ，，，，，，， ，MTC将42寸需求转向BOE的40/43寸 ，，，，，，， ，LGE磨练后续与BOE相助60/70寸 ，，，，，，， ，三星电子后续60寸EOL ，，，，，，， ，70寸与CHOT相助增强。 。。。。。。。SDP提前通知产线关停的新闻 ，，，，，，， ，给了电视厂商一定的缓冲期去调解供应链 ，，，，，，， ，市场上并未引起多大的波涛 ，，，，，，， ，明年供应量的镌汰而带来的转变需要TV厂商重新梳理。 。。。。。。。
2023-2025年 SDP Sakai G10 TV面板出货展望
LGD选择CSOT为广州G8.5 LCD工厂的优先竞标者
LGD出售反转的故事一直轮替上演 ，，，，，，， ，几经波折 ，，，，，，， ，2024年8月1日 ，，，，，，， ，LGD宣布CSOT作为其在中国广州LCD工厂股权的优先竞标者 ，，，，，，， ，将开启排他性谈判。 。。。。。。。至此 ，，，，，，， ，韩国面板厂商将进一步退出LCD TV工业。 。。。。。。。
CSOT离乐成收购只剩下一步之遥 ，，，，，，， ，凭证过往履历 ，，，，，，， ，这中心CSOT会举行竞调 ，，，，，，， ，确认收购价钱 ，，，，，，， ，并需要韩国政府批准出售 ，，，，，，， ，最终才华确定CSOT接受的详细时间。 。。。。。。。凭证LGD迫切推动工厂的出售和参考CSOT收购SDC苏州工厂的案例 ，，，，，，， ，或许率明年上半年可以完成工厂的交接。 。。。。。。。到时LGD广州LCD工厂的180K sheet/M的产能将并入CSOT ，，，，，，， ，因此客户2025年的面板相助将要与CSOT谈判。 。。。。。。。
收购LGD广州工厂以后 ，，，，，，， ，CSOT大尺寸最大产能面积占比将增添4%(G6以上 ，，，，，，， ，含OLED 大尺寸) ，，，，，，， ，提升至25% ，，，，，，， ，CSOT既能够富厚相助客户群 ，，，，，，， ，同时进一步扩大与三星电子、TPV、Sony客户的相助量 ，，，，，，， ，并且有望以IPS为切入点增添与LGE的相助。 。。。。。。。
天马TM19量产、CSOT T9 phase2最早Q3最先爬坡
近几年新高世代LCD产线投资基本暂停 ，，，，，，， ，但2020-2021年那一拨缺货和涨价周期内投资建设的天马TM19以及CSOT T9 ，，，，，，， ，今年下半年面临量产爬坡的压力。 。。。。。。。CSOT T9 phase1已经爬满 ，，，，，，， ，phase 2将于今年Q3量产出货 ，，，，，，， ，凭证每月增添10K产能一连爬坡。 。。。。。。。由于TV和MNT大部分产线产能都是共用的 ，，，，，，， ，可以举行差别产品的切换 ，，，，，，， ，以是对整体产能的剖析并不可完全地疏散开。 。。。。。。。
TM19 phase 1将于今年Q4量产MNT产品 ，，，，，，， ，TM19建设之初主要妄想生产IT和小尺寸产品 ，，，，，，， ，可是思量到未来1年内IT市场的需求恐难以支持TM19爬满 ，，，，，，， ，量产时间的邻近 ，，，，，，， ，且不扫除天马终将进入到大尺寸领域的妄想。 。。。。。。。目今TV面板处于盈利的阶段 ，，，，，，， ，且TV面板手艺门槛不高 ，，，，，，， ，且关于头部TV品牌客户而言 ，，，，，，， ，希望新的面板供应商加入 ，，，，，，， ，因此天马相对容易进入到TV面板领域。 。。。。。。。
SDP产能退出造成产能的镌汰 ，，，，，，， ，LGD出售给CSOT并未带来整体产能的改变 ，，，，，，， ，天马TM19和CSOT T9 phase2爬坡带来新产能的增添。 。。。。。。。虽然新产线投资放缓 ，，，，，，， ，可是现有工厂产能仍在扩大 ，，，，，，， ，今年1月 CSOT T7 产能扩充到155 Ksheet/M ，，，，，，， ，3月Sharp SIO产能扩充到134 Ksheet/M ，，，，，，， ，整体产能的镌汰并不显着。 。。。。。。。
22.01-24.12F 面板厂产线产能转变趋势
二、中国大陆份额提升至76% ，，，，，，， ，面板周期进一步弱化
随着LGD广州LCD工厂乐成出售以后 ，，，，，，， ，韩国基本退出LCD TV行业 ，，，，，，， ，仅剩韩国P8工厂每年1.5M的出货 ，，，，，，， ，2025年韩系LCD面板份额将由今年的6%缩减至1% ，，，，，，， ，基本退出LCD行业;日本剩下G8生产32寸以及广州SIO G10.5生产TV面板 ，，，，，，， ，明年TV面板面积份额缩减至7% ，，，，，，， ，台湾地区电视面板份额占比维持在16%左右 ，，，，，，， ，预计2025年中国大陆面板厂商在LCD工业的份额将从今年的69%提升到76% ，，，，，，， ，在行业的主导职位进一步牢靠。 。。。。。。。
2023-2025年全球LCD电视面板出货面积份额趋势
已往两年随着整体面板产能趋于稳固 ，，，，，，， ，在面板需求恢复缓慢的情形下 ，，，，，，， ，大陆面板厂实验动态控产的战略 ，，，，，，， ，以维持价钱的稳固 ，，，，，，， ，面板价钱的周期走势缩短至12个月 ，，，，，，， ，波动趋缓。 。。。。。。。面板厂的重组和关停 ，，，，，，， ，造成供应链关系的改变 ，，，，，，， ，关于下游整机厂来说 ，，，，，，， ，2025年又将是与面板厂之间供应链关系重塑的一年。 。。。。。。。
作者：AVC工业链洞察 返回列表
