一、显示工业重组继续，，，，，，，，新旧产能交替
SDP G10今年8月阻止玻璃投片，，，，，，，，2025年供应量镌汰3.7M
SDP今年5月宣布即将在8月阻止Sakai G10的玻璃投入，，，，，，，，经视察本月基本阻止新的玻璃大板投入。。。。。。随着SDP的关停，，，，，，，，面板供应也随之镌汰，，，，，，，，决议关厂前，，，，，，，，原本SDP Sakai G10今年出货妄想5.3M，，，，，，，，妄想8月阻止投片以后，，，，，，，，今年出货妄想下降至3.7M左右，，，，，，，，这也导致明年市场供应将镌汰3.7M。。。。。。
该产线主要生产42/60/70寸这些非主流尺寸，，，，，，，，宣布停产后，，，，，，，，客户响应战略性地举行产品转移并将订单转移到BOE/CHOT等几家中国大陆厂商，，，，，，，，中国大陆面板厂在LCD电视面板行业的话语权进一步增强。。。。。。Sakai G10主要客户为MTC/三星/LGE，，，，，，，，MTC将42寸需求转向BOE的40/43寸，，，，，，，，LGE磨练后续与BOE相助60/70寸，，，，，，，，三星电子后续60寸EOL，，，，，，，，70寸与CHOT相助增强。。。。。。SDP提前通知产线关停的新闻，，，，，，，，给了电视厂商一定的缓冲期去调解供应链，，，，，，，，市场上并未引起多大的波涛，，，，，，，，明年供应量的镌汰而带来的转变需要TV厂商重新梳理。。。。。。
2023-2025年 SDP Sakai G10 TV面板出货展望
LGD选择CSOT为广州G8.5 LCD工厂的优先竞标者
LGD出售反转的故事一直轮替上演，，，，，，，，几经波折，，，，，，，，2024年8月1日，，，，，，，，LGD宣布CSOT作为其在中国广州LCD工厂股权的优先竞标者，，，，，，，，将开启排他性谈判。。。。。。至此，，，，，，，，韩国面板厂商将进一步退出LCD TV工业。。。。。。
CSOT离乐成收购只剩下一步之遥，，，，，，，，凭证过往履历，，，，，，，，这中心CSOT会举行竞调，，，，，，，，确认收购价钱，，，，，，，，并需要韩国政府批准出售，，，，，，，，最终才华确定CSOT接受的详细时间。。。。。。凭证LGD迫切推动工厂的出售和参考CSOT收购SDC苏州工厂的案例，，，，，，，，或许率明年上半年可以完成工厂的交接。。。。。。到时LGD广州LCD工厂的180K sheet/M的产能将并入CSOT，，，，，，，，因此客户2025年的面板相助将要与CSOT谈判。。。。。。
收购LGD广州工厂以后，，，，，，，，CSOT大尺寸最大产能面积占比将增添4%(G6以上，，，，，，，，含OLED 大尺寸)，，，，，，，，提升至25%，，，，，，，，CSOT既能够富厚相助客户群，，，，，，，，同时进一步扩大与三星电子、TPV、Sony客户的相助量，，，，，，，，并且有望以IPS为切入点增添与LGE的相助。。。。。。
天马TM19量产、CSOT T9 phase2最早Q3最先爬坡
近几年新高世代LCD产线投资基本暂停，，，，，，，，但2020-2021年那一拨缺货和涨价周期内投资建设的天马TM19以及CSOT T9，，，，，，，，今年下半年面临量产爬坡的压力。。。。。。CSOT T9 phase1已经爬满，，，，，，，，phase 2将于今年Q3量产出货，，，，，，，，凭证每月增添10K产能一连爬坡。。。。。。由于TV和MNT大部分产线产能都是共用的，，，，，，，，可以举行差别产品的切换，，，，，，，，以是对整体产能的剖析并不可完全地疏散开。。。。。。
TM19 phase 1将于今年Q4量产MNT产品，，，，，，，，TM19建设之初主要妄想生产IT和小尺寸产品，，，，，，，，可是思量到未来1年内IT市场的需求恐难以支持TM19爬满，，，，，，，，量产时间的邻近，，，，，，，，且不扫除天马终将进入到大尺寸领域的妄想。。。。。。目今TV面板处于盈利的阶段，，，，，，，，且TV面板手艺门槛不高，，，，，，，，且关于头部TV品牌客户而言，，，，，，，，希望新的面板供应商加入，，，，，，，，因此天马相对容易进入到TV面板领域。。。。。。
SDP产能退出造成产能的镌汰，，，，，，，，LGD出售给CSOT并未带来整体产能的改变，，，，，，，，天马TM19和CSOT T9 phase2爬坡带来新产能的增添。。。。。。虽然新产线投资放缓，，，，，，，，可是现有工厂产能仍在扩大，，，，，，，，今年1月 CSOT T7 产能扩充到155 Ksheet/M，，，，，，，，3月Sharp SIO产能扩充到134 Ksheet/M，，，，，，，，整体产能的镌汰并不显着。。。。。。
22.01-24.12F 面板厂产线产能转变趋势
二、中国大陆份额提升至76%，，，，，，，，面板周期进一步弱化
随着LGD广州LCD工厂乐成出售以后，，，，，，，，韩国基本退出LCD TV行业，，，，，，，，仅剩韩国P8工厂每年1.5M的出货，，，，，，，，2025年韩系LCD面板份额将由今年的6%缩减至1%，，，，，，，，基本退出LCD行业;日本剩下G8生产32寸以及广州SIO G10.5生产TV面板，，，，，，，，明年TV面板面积份额缩减至7%，，，，，，，，台湾地区电视面板份额占比维持在16%左右，，，，，，，，预计2025年中国大陆面板厂商在LCD工业的份额将从今年的69%提升到76%，，，，，，，，在行业的主导职位进一步牢靠。。。。。。
2023-2025年全球LCD电视面板出货面积份额趋势
已往两年随着整体面板产能趋于稳固，，，，，，，，在面板需求恢复缓慢的情形下，，，，，，，，大陆面板厂实验动态控产的战略，，，，，，，，以维持价钱的稳固，，，，，，，，面板价钱的周期走势缩短至12个月，，，，，，，，波动趋缓。。。。。。面板厂的重组和关停，，，，，，，，造成供应链关系的改变，，，，，，，，关于下游整机厂来说，，，，，，，，2025年又将是与面板厂之间供应链关系重塑的一年。。。。。。
作者：AVC工业链洞察 返回列表
